Griegas

Para medir cada uno de los factores que influyen en la prima de una opción se utilizan las griegas. Estas son fórmulas representadas con letras griegas, que miden cada uno de los factores que afectan a la sensibilidad de la prima. Estas letras son: delta, gamma, theta, vega o kappa, rho y phy.

• Delta: Indica cómo varía la prima de una opción según cambia la cotización spot del activo subyacente. Calcula la velocidad de cambio de la prima según cambia el subyacente.
• Gamma: Muestra cómo cambia la delta de la opción según varía el spot, es decir, representaría la aceleración con que varía la prima de la opción según cambia el spot del activo subyacente.
• Theta: Representa como disminuye la prima de la opción a medida que va pasando el tiempo hasta el vencimiento.
• Vega o kappa: Indica cómo cambia la prima de la opción según varía la volatilidad del activo subyacente.
• Rho: Calcula cómo varía la prima de la opción según cambian los tipos de interés del mercado al plazo del vencimiento de la opción.
• Phy: Indica cómo varía la prima de una opción según cambian las expectativas de pago de dividendos del activo subyacente.