Ejemplo completo de contratación de un CFD sobre Divisas

Supongamos que tomamos una posición corta en el CFD del EUR/USD. Para ello vendemos 10.000 contratos de CFDs sobre el par EUR/USD, que cotiza a 1,2156 / 1,2157 (Spread 0,0001). El margen requerido para esta operación es del 3,33%.  Por lo tanto, el margen que habrá que desembolsar será el siguiente: 10.000 x 1,2156 x 3,33% = 404,79$

Aplicando un tipo de cambio EUR/USD de 1,2156, el margen requerido para la operación será de 333€.

Una vez vendidos  los 10.000  CFDs a 1,2156 obtendremos ganancias o pérdidas en función del movimiento del precio en el mercado. Por ejemplo: 

• Operación con beneficio:

Si el precio de negociación del EUR/USD baja a  1,2090 / 1,2091 y decidimos cerrar nuestra posición,  el resultado será el siguiente:

(1,2156 x 10.000) – (1,2091 x 10.000) = 12.156 – 12.091 = 65$, aplicando un tipo de cambio EUR/USD de 1,2091, el resultado de la operación será de 53,75€, lo que supondrá una rentabilidad positiva de 16,14%.

• Operación con pérdida:

Si por el contrario el precio de negociación del EUR/USD sube a  1,2196 / 1,2197  y decidimos cerrar nuestra posición. El resultado sería el siguiente:

(1,2156 x 10.000) – (1,2197 x 10.000) = 12.156 – 12.197 = -41$, aplicando un tipo de cambio EUR/USD de 1,2197, el resultado de la operación será de -33,61€, lo que supone una rentabilidad negativa de –10,09%.

• Coste de financiación nocturno

Si en cualquiera de los dos ejemplos anteriores mantenemos la posición abierta una vez el mercado haya cerrado, tendremos que añadir a nuestros costes el coste de financiación nocturno. Este coste se calcula de la siguiente manera:

Posición corta: Nocional x (1% -Tipo de referencia 1 % + Tipo de referencia 2 %) / 365

En este caso el tipo de referencia 1 es el EURIBOR 1M y el tipo de referencia 2 es el SOFR.

Aplicamos la fórmula para la toma de posiciones cortas: 10.000 x [1% + (-0,54%) - 0,15%] / 365 = 0,08€ / día.