Tributación de fondos de inversión, todas las claves

Los fondos de inversión son uno de los productos más populares entre los inversores españoles. Gestión profesional, una amplia gama y una fiscalidad favorable son algunos de sus principales atractivos. En este artículo, te contamos todo lo que necesitas saber sobre la fiscalidad de los fondos de inversión.

Una de las grandes ventajas de invertir en un fondo es que, cuando se realizan cambios en la cartera de inversión, no es necesario tributar por vender las participaciones y comprar otras nuevas. Esto ocurre porque los fondos de inversión pueden aprovecharse de lo que se denomina traspaso y que permite evitar el pago a Hacienda en el caso de que el beneficio obtenido se utilice para adquirir nuevas participaciones en un fondo de inversión. El único momento en el que se tributa por las ganancias (o pérdidas) patrimoniales es el del reembolso. Es decir, se pueden realizar todos los traspasos entre fondos que desee el partícipe sin ningún tipo de impacto fiscal. Esta posibilidad, de la que no disfrutan otros vehículos de inversión, es muy útil para adaptar la cartera a nuevas circunstancias y replantear nuevas estrategias.

Los fondos de inversión tributan en IRPF, dentro de las rentas del ahorro, como ganancias o pérdidas patrimoniales. En el momento del rescate se practicará una retención del 19%, y la tributación final quedará sujeta a la siguiente escala dependiendo de la cuantía de la ganancia:

- Hasta 6.000 €: 19 %.

- De 6.000€ a 50.000€: 21 %.

- Más de 50.000€: 23 %.

Estos tipos se aplican a todo el territorio español a excepción del País Vasco y Navarra, donde tributan de la siguiente manera:

País Vasco:

- Hasta 2.500 €: 20 %.

- De 2.500 € a 10.000 €: 21 %.

- De 10.000 € a 15.000 €: 22 %.

- De 15.000 € a 30.000 €: 23 %.

- Más de 30.000 €: 25 %.

Navarra:

- Hasta 6.000 €: 20 %.

- De 6.000 € a 24.000 €: 24 %.

- Más de 24.000 €: 27 %.

Cuando llega el momento de tributar por las ganancias (o pérdidas) generadas por un fondo de inversión, es necesario tener en cuenta una serie de aspectos. El primero es que existen ciertos gastos deducibles como las comisiones de suscripción, gestión, custodia y reembolso.

Otro aspecto que hay tener en cuenta es que todos los movimientos de capital incluidos como ganancias patrimoniales en el IRPF se integran, lo que permite compensar las pérdidas que se deriven de un fondo de inversión con ganancias de otros productos de inversión, o incluso, compensarlas en los cuatro años siguientes al año en que se produce la pérdida. Por ejemplo, si en 2018 se obtienen unas pérdidas por valor de 1.000 € y el año siguiente unas ganancias de 4.000 €, en 2019 tan solo es necesario tributar por unas ganancias totales de 3.000 €.

Además, desde la reforma de 2015, se ampliaron las posibilidades de compensación. Así, una pérdida patrimonial no solo se puede compensar con una ganancia patrimonial, sino que también puede compensarse con rendimientos del capital mobiliario como, por ejemplo, los intereses de un depósito. Existe un límite, que es el 25% del saldo positivo de dichos rendimientos del capital mobiliario.

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