Guía rápida de iniciación para operar con CFD no BBVA TRADER

Saldo da conta de CFD: é o efectivo total na túa conta de CFD. Se premes na frecha podes ver os movementos de efectivo intradía divididos en:

i) PeG diarias realizadas,

ii) Depósitos,

iii) Retiradas de efectivo,

iv) Outros

v) Comisións.

PeG non realizada: recolle os cambios producidos, durante o día de negociación actual, no valor das túas posicións abertas en CFD.

PeG diaria = PeG diaria + PeG non realizada, é dicir, é a suma das ganancias e perdas das posicións abertas e pechadas durante o día de negociación actual.

Capital total = saldo da conta + PeG non realizada, é dicir, o capital total é o efectivo que tes na conta máis as ganancias ou perdas non realizadas derivadas das súas posicións abertas. Se tes posicións abertas, parte do capital total bloquéase como marxe. O capital total sempre debe ser maior que a marxe requirida.

Marxe retida: mostra a marxe utilizada de todas as posicións abertas. Esta é a cantidade que está bloqueada na túa conta e que a protexerá contra movementos adversos do mercado. A marxe calcúlase en tempo real e cambiará así que cambie o valor das posicións abertas. As marxes explícanse con máis detalle a continuación.

Capital libre: o capital libre é a cantidade dispoñible para negociar e calcúlase como o capital total menos a marxe retida para posicións xa abertas.

Barra de uso de Marxe: Enriba dos saldos da conta, na parte superior da pantalla BBVA Trader CFD, está a barra de uso de marxe. Mostra a relación Marxe retida / Capital total, é dicir, canto do capital total se utiliza como marxe retida. As seccións laranxas e vermellas no lado dereito da barra, mostran cando o uso da marxe acada o 80 % e o 90 % do capital total, en cuxo caso se activan os correspondentes avisos. 

Para abrir unha posición longa ou curta en CFD introduciremos unha orde de compra ou de venda a través da xanela de ordes. A xanela de ordes ábrese cando premes en Comprar ou Vender en cada CFD na Listaxe de seguimento / favoritos (tamén hai moitas outras formas de abrir a xanela de ordes). Para cada CFD hai dous prezos: vender e comprar en función da orde que se introduza.

Abriremos unha posición longa de CFD introducindo unha orde de compra e negociarase ao prezo que se reflicte debaixo da etiqueta chamada "Comprar" na pantalla. Cando peches a posición, operarás ao prezo que se reflicte debaixo da etiqueta "Vender" na pantalla. A seguinte imaxe mostra un exemplo da xanela de ordes para introducir unha orde sobre o índice US TECH 100.

O seguinte exemplo asume, por simplicidade, que non hai comisión e que a posición se pecha o mesmo día, polo que non se aplica ningún custo de financiamento.

O prezo de compra (para abrir unha posición longa de CFD) é 13.251,75. O prezo de venda (para abrir unha posición curta de CFD) é 13.249,75. Neste exemplo, introduciremos unha orde de compra a "Mercado", o que significa que a operación se executará aos prezos de compra nese momento. Decidimos comprar 5 contratos de CFD establecendo a “cantidade” en 5. O nocional é o valor do activo subxacente, é dicir Cantidade x Prezo de compra = 5 x 13.251,75 = 66.258, USD.  A marxe é unha porcentaxe fixa (chamada marxe) do nocional, expresada en EUR.

Unha vez que a orde foi enviada ao mercado e se executou, terás aberta unha posición longa de CFD sobre o índice US TECH 100. O tipo de orde elixido "Mercado" significa que a operación se executará cando o BBVA Trader CFD capture a orde e ao prezo de compra nese momento. Neste exemplo, asumimos que a operación se realiza a 13.251,75 USD, pero podería ser menor ou maior dependendo do valor do activo subxacente nese momento.

Se desexas realizar a túa operación a un prezo específico, podes optar por introducir unha orde “limitada”, que implica que só se executará a operación se o prezo de compra do activo subxacente no mercado é igual ou mellor (desde o punto de vista do investidor) ca o prezo límite introducido.

Inmediatamente despois de que se execute a operación, actualízanse os saldos da conta. A marxe inicial requirida para abrir a posición do exemplo foi de 2.716,64 EUR, o que significa que a marxe retida aumenta nesta cantidade e o capital dispoñible, que se calcula como a diferenza entre o capital total e a marxe retida, diminúe. Esta marxe calcúlase sobre o nocional da operación ao que se lle aplica o tipo de cambio correspondente.

No caso dun CFD en que se aplique comisión, a cantidade da devandita comisión deducirase do capital dispoñible. Para coñecer os posibles custos asumidos polo investidor ao operar no BBVA Trader CFD podes premer na seguinte ligazón .

Prezo de venda, prezo de compra: Os prezos aumentaron 5 USD pero o spread (diferenza entre prezo de oferta e demanda) segue sendo de 1 USD.

• Cantidade de contratos: o número de CFD comprados non cambiou.
• Prezo de execución: o prezo ao que se executou a operación non cambiou.
• Nocional: aumento do prezo de venda x cantidade de contratos / tipo de cambio = 13.254,75 x 5 / 1,22 = 54322,75 EUR.
• PeG non realizada: (Prezo de venda - Prezo de execución) x Cantidade de contratos ao tratarse dunha posición longa de CFD (13.254,75 – 13.251,75) x 5 = 15 USD = 12,30 EUR
• Marxe: A marxe aplicable a esta posición en CFD aumenta porque o valor do nocional aumentou e polo tanto tamén aumenta a marxe retida.

Parámetro de marxe x nocional = 5% x 54.322,75 EUR = 2.716,14 EUR

Prezo de venda, prezo de compra: Os prezos baixaron 10 USD pero o spread (diferenza entre prezo de oferta e demanda) segue sendo de 2 USD.

• Cantidade de contratos: a cantidade de CFD comprados non cambiou.
• Prezo de execución: o prezo ao que se executou a operación non cambiou.
• Nocional: prezo de venda x cantidade de contratos / tipo de cambio = 13.239,75 x 5 / 1,22 = 54.261,27 EUR
• PeG non realizada: (Prezo de venda - Prezo de execución) x Cantidade de contratos = (13.239,75 – 13.251,75) x 5 = -60 USD = -49,18 EUR 
• Marxe: Neste caso, a marxe aplicable a esta posición nos CFD diminúe porque o valor do nocional diminuíu e polo tanto tamén o fará a marxe retida.

Parámetro de marxe x nocional = 5 % x 54.261,27 EUR = 2.713,06 EUR

Os cambios no prezo do índice US TECH 100 durante a vida dunha posición de CFD do índice US TECH 100 aberta non só afectarán aos valores na xanela de Posición aberta como se describiu anteriormente, senón tamén aos saldos da conta na parte superior da pantalla en que os cambios na PeG non realizada, a marxe retida e o capital dispoñible agréganse sobre todas as posicións abertas.

Se mantés a posición de CFD unha vez finalizado o horario de negociación do activo subxacente ou pasadas as 22:00 h CET (Posición Overnight), debes ter en conta que hai un custo adicional denominado custo de financiamento aplicado sobre o nocional. Este importe terase en conta á hora de facer os cálculos da liquidación diaria e, se é o caso, cargarase ou aboarase na túa conta de efectivo o importe correspondente. Para maior detalle sobre os custos de financiamento consulta o Tarifario BBVA Trader CFD.

Exemplo. Compras 5 CFD do índice US TECH 100. Prezo de compra 13.251,75 USD; Tipo de cambio 1,22; Nocional 54.310,45 EUR

Se mantés a posición overnight e o mercado pecha en 13.260,75, terías as seguintes perdas e ganancias non realizadas: 13.260,75 USD – 13.251,75 USD = 9 USD x 5 = 45 USD / 1,22 = 36,88 EUR.

Á inversa, se o mercado pecha en 13.230,75 USD; terías unhas perdas e ganancias non realizadas: 13.230,75 USD – 13.251,75 USD = -21 X 5 = -105 USD / 1,22 = -86,06 EUR.

Custo de financiamento: Nocional x (Diferencial + Tipo de xuro (no exemplo, USDLIBOR 1M / 365 = 54.310,45 EUR (2,5 %+0,09 %) / 365 = 3,85 EUR/día.

As marxes calcúlanse como porcentaxe (o parámetro de marxe) do nocional. Normalmente, o parámetro de marxe é fixo por clase de activo e pódelo consultar nos detalles do produto e tamén na orde. Isto é importante xa que os requirimentos de marxe pódense axustar temporalmente á alza. A marxe requirida que se mostra na parte superior da pantalla é a marxe agregada para todas as posicións abertas e calcúlase como a maior:

i) do 50 % da suma das marxes iniciais para todas as posicións en CFD abertas e,

ii) a suma das marxes en tempo real, marxes calculadas para todas as posicións en CFD abertas.

No caso en que a marxe requirida sexa igual ao capital total, é dicir, non existe capital dispoñible) iniciarase o denominado peche de posicións, onde as posicións abertas se pechan automaticamente ata que o capital total volva ser polo menos un 50 % maior que a marxe requirida. O sistema comezará a vender as posicións con maior marxe nas que o mercado de negociación do activo subxacente estea aberto.

Os avisos de marxe comunícanse xeralmente cando a marxe requirida acada o 80 % e o 90 % do capital total. Poderíase dar o caso de inicio do procedemento de Peche de posicións sen que o BBVA Trader CFD realizase os avisos anteriores, cando se producen movementos rápidos no mercado que non permitan ao BBVA a realización destes.

Polo tanto, a marxe inicial dunha posición é a marxe que se calculou na apertura da posición. A marxe en tempo real para unha posición é a marxe calculada utilizando os prezos mostrados na plataforma BBVA Trader CFD en cada momento.

Con carácter previo á execución da orde, nela recóllese un resumo dos custos e gastos iniciais que se aplicarán. Estes custos e gastos tamén os poderás consultar na documentación precontractual que recibirás con anterioridade (Anexo información servizo) á execución da orde.

Os custos máis importantes na operativa en CFD son:

• • Custo de entrada = Comisión (se corresponde) + A metade do spread multiplicado por cantidade de contratos.
• Custo de saída = Comisión (se corresponde) + A metade do spread multiplicado por cantidade de contratos.
• Custo de financiamento = diferencial (+/-) tipos de xuro x días ata o seguinte día hábil / 365. Para máis información sobre o cálculo do custo de financiamento no BBVA Trader CFD podes premer na seguinte ligazón.