Exemplo completo de contratación dun CFD sobre índices

Supoñamos que queremos tomar unha posición curta de 10 contratos no índice Alemaña 30 que negocia a 13.198,2 / 13.200 (Spread 1,8). A marxe que teremos que depositar para este CFD será dun 5 %. Polo tanto, a marxe que haberá que desembolsar será a seguinte: 13.198,2 x 10 = 131.982 x 5 % = 6.599 €.

Unha vez vendidos os 10 CFD a 13.198,2 €, obteremos ganancias ou perdas en función do movemento do prezo no mercado. Por exemplo: 

• Operación con beneficio:

Se o prezo de negociación do índice Alemaña 30 baixa a 13.148,2 / 13.150 e decidimos pechar a nosa posición, o resultado será o seguinte:

(13.198,2 x 10) – (13.150 x 10) = 131.982 – 131.500 = 482 €, o que supón unha rendibilidade do 7,3 %.

• Operación con perda:

Se, polo contrario, o prezo de negociación do índice Alemaña 30 sobe a 13.218,2 / 13.220, o resultado será o seguinte:

(13.198,2 x 10) – (13.220 x 10) = 131.982 – 132.200 = -218 EUR, o que supón unha rendibilidade do -3,30 %.

• Custo de financiamento nocturno

Se en calquera dos dous exemplos anteriores mantemos a posición aberta así que o mercado peche, teremos que engadir aos nosos custos o custo de financiamento nocturno. Este custo calcúlase da seguinte maneira:

Posición curta: Nocional x (2,5 % - Tipo de referencia%) / 365

O tipo de referencia neste caso é o euríbor 1M.

Aplicamos a fórmula para a toma de posicións curtas: 131.982 x [2,5 % - (-0,54 %)] / 365 = 10,99 € / día.